Gli scambi di partecipazioni e i principi contabili internazionali

Il presente capitolo fornisce un preliminare commento alla disciplina applicabile, ai fini delle imposte sui redditi, ai conferimenti di partecipazioni di controllo e di collegamento (art. 175 t.u.i.r.) e gli scambi di partecipazioni (art. 177 t.u.i.r.), evidenziando che la natura fiscalmente realizzativa delle predette operazioni è condizionata dal comportamento contabile assunto dalle parti coinvolte o della sola società conferitaria per gli scambi di partecipazioni. In base all'IFRS 3, recentemente aggiornato, la rappresentazione in bilancio delle business combinations - che comportano l'aggregazione di distinte aziende - avviene secondo il c.d. acquisition method, - con conseguente iscrizione in bilancio dei beni a fair value (valori correnti) al momento di realizzazione dell'operazione. Peraltro sono escluse dall'ambito di applicazione dell'IFRS 3 le operazioni di business combination of entities under common control, che non determinano il trasferimento del controllo, essendo operazioni di riorganizzazione societaria all'interno di un gruppo, per le quali sarebbe consigliata, in base al principio della prevalenza della sostanza sulla forma, dai principi contabili internazionali, la continuità dei valori. Lo studio è orientato a verificare il coordinamento della disciplina realizzativa di cui agli artt. 175 e 177 t.u.i.r., condizionata dal comportamento contabile, con l'adozione dei principi contabili internazionali.